Inversión

Deuda bien administrada: un pilar de crecimiento y estabilidad financiera

Toda organización, sin importar su tamaño o industria, necesita una estructura financiera sólida que le permita crecer de manera sostenible en el tiempo mientras agrega valor a sus inversionistas. A ese balance entre recursos propios y recursos de terceros (provenientes de deuda o financiamiento externo) se le conoce como estructura de capital.

El equilibrio entre ambas fuentes de financiación es clave: demasiado endeudamiento puede limitar la flexibilidad, pero un exceso de capital propio puede restringir la rentabilidad. Por eso, las compañías no buscan eliminar la deuda, sino administrarla estratégicamente dentro de una estructura de capital eficiente.

Desde esta perspectiva, el apalancamiento o endeudamiento financiero es un mecanismo que puede potenciar la rentabilidad y fortalecer la posición competitiva de una compañía.

Pero, ¿qué significa apalancarse y por qué es tan relevante en la estrategia financiera de una empresa?

El apalancamiento consiste en utilizar recursos de terceros (préstamos de entidades financieras o títulos de deuda emitidos en el mercado de valores) para financiar proyectos, adquirir activos o ampliar operaciones. En otras palabras, su propósito no es sustituir el capital propio, sino complementarlo de forma estratégica, permitiendo que una compañía logre objetivos que serían complejos de alcanzar únicamente con recursos propios.

Esta práctica es común y saludable, especialmente en sectores de alta inversión como el inmobiliario, la infraestructura o la energía, donde los proyectos demandan grandes montos de capital inicial y retornos de largo plazo.

En términos simples, la deuda debe ser lo suficientemente manejable para no comprometer la liquidez ni la capacidad de crecimiento de la organización. Un nivel óptimo de apalancamiento permite que la empresa maximice su rentabilidad sobre el capital invertido, sin poner en riesgo su estabilidad financiera.

Algunos usos saludables de la deuda son:
• Invertir en activos que generen ingresos sostenibles.
• Mantener estructuras de cobertura frente a tasas de interés.
• Conservar márgenes prudentes y una política clara de endeudamiento.

Cuando esas condiciones se cumplen, la deuda se convierte en una palanca de crecimiento, no en una carga.

Distante a ser un síntoma de fragilidad, el uso responsable del apalancamiento es una señal de madurez financiera y visión estratégica. Las organizaciones que entienden cómo gestionar su estructura de capital pueden tomar decisiones que equilibren crecimiento, rentabilidad y sostenibilidad en el largo plazo.

Es así como una gestión financiera sólida no se mide únicamente por cuánta deuda se tiene, sino por la capacidad de transformarla en valor sostenible. El apalancamiento, cuando se aplica con análisis, prudencia y visión estratégica, permite a las organizaciones crecer sin sacrificar estabilidad, innovar sin comprometer su equilibrio y proyectarse hacia el futuro con bases financieras firmes. Entenderlo así es clave para construir confianza entre los inversionistas y fortalecer la competitividad empresarial.

Ahorrar vs. Invertir: ¿Cuál es la diferencia?

Construir una estrategia personal para alcanzar nuestras metas financieras, muchas veces puede ser una tarea confusa y complicada de realizar, sobre todo a la hora de escoger las mejores tácticas que se ajusten a nuestras posibilidades y planes a futuro. Algunas de las preguntas más comunes que nos hacemos giran en torno al ahorro y la inversión: ¿Cuál se adapta mejor a mis objetivos u ofrece mejores resultados?

Ahorrar e invertir son dos conceptos financieros que, aunque ambos tengan el objetivo de hacer crecer tu dinero, no significan lo mismo, pues tienen resultados y riesgos diferentes. En este artículo, te explicaremos la diferencia entre ambos y cómo puedes utilizarlos para alcanzar tus metas financieras.

Ahorrar significa reservar una parte de tus ingresos mensuales para cubrir gastos futuros o simplemente para tener un respaldo financiero en caso de imprevistos. Consiste en guardar dinero en una cuenta de ahorros, un depósito a plazo fijo o incluso en efectivo donde se mantenga seguro y accesible. El objetivo final del ahorro es lograr controlar detalladamente nuestros gastos para tener una reserva financiera que permita alcanzar metas específicas a corto plazo, como un viaje o la compra de un vehículo.

Invertir, por otro lado, implica poner a trabajar tu dinero para que genere rendimientos a mediano o largo plazo. Se trata de hacer una inversión de capital en activos que tienen el potencial de aumentar su valor con el tiempo, como acciones, bonos o inmuebles, pero que implican riesgos. Normalmente, la finalidad de la inversión es alcanzar metas a futuro, como la jubilación, la educación de los hijos o el crecimiento de capital a largo plazo.

La rentabilidad es el beneficio que se obtiene a partir de una inversión de dinero, realizada a mediano y largo plazo, la cual se genera gracias a la administración de los recursos por parte de un equipo de expertos que se encargan de construir un portafolio con diferentes instrumentos financieros y ajustarlo dependiendo de las oportunidades que se presenten en los mercados.

Ejemplos de ahorro e inversión

Ahorro:

• Cuenta de ahorros: Es la forma más básica y segura de ahorro. Puedes abrir una cuenta de ahorros en un banco o cooperativa financiera. Algunas cuentas de ahorro generan rentabilidades sobre el saldo promedio de la cuenta con tasas de interés que varían según la entidad financiera.
• CDT: En ocasiones ofrecen mayores rendimientos que una cuenta de ahorros, pero tu dinero estará inmovilizado durante un plazo determinado (3 meses, 6 meses, 1 año), a cambio de una tasa de interés fija.
• Fondos de cesantías: Son fondos especiales a los que los trabajadores colombianos tienen derecho por ley. Estos fondos se pueden utilizar para comprar vivienda, educación o para la vejez.
• Pensiones voluntarias: Como su nombre lo indica, son un producto financiero que te permite ahorrar voluntariamente para complementar tu pensión obligatoria. El dinero que ahorras se invierte y genera rendimientos a lo largo del tiempo.

Inversión:

Actualmente, podemos encontrar diversas opciones de inversión; desde materias primas como el oro, hasta acciones de compañías nacionales o internacionales y hasta criptomonedas. Aquí profundizaremos en algunas de las inversiones listadas en bolsa, es decir, que son reguladas por la Bolsa de Valores de Colombia:

• Acciones: Son una de las formas más comunes de inversión en la bolsa de valores. Representan la adquisición de participación en la propiedad de una empresa. Estas otorgan a los inversionistas la oportunidad de participar en las utilidades a través de los dividendos, que dependen del desempeño de la organización y de la variación en el precio de las acciones.
• Títulos participativos: Por su parte, un título participativo representa una participación en la propiedad de un conjunto de activos o en un proyecto específico, en lugar de una empresa; esto puede incluir participaciones en vehículos de inversión, patrimonios autónomos, proyectos, entre otros. Con esta alternativa de inversión, la rentabilidad se compondrá de la valorización de los activos que hacen parte del vehículo de inversión más los rendimientos que se derivan del mismo.
• Bonos: Podemos entender los bonos gubernamentales o corporativos como “préstamos” que el gobierno o algunas compañías emiten. Al comprar estos bonos, los inversionistas están haciendo un préstamo a la entidad emisora y reciben rendimientos periódicamente según su inversión.
• ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa): Son fondos que ofrecen una forma eficiente de invertir en una amplia variedad de activos; desde índices bursátiles hasta sectores específicos o materias primas. Los ETFs permiten a los inversionistas diversificar su portafolio de inversión de manera sencilla y económica.

¿Cuál es la mejor opción?

Ambas estrategias financieras ofrecen distintos beneficios, la mejor opción para ti dependerá de tus objetivos financieros y tu tolerancia al riesgo. Si buscas seguridad y liquidez, el ahorro es una buena opción. Si buscas obtener un mayor rendimiento a largo plazo, la inversión puede ser una mejor alternativa.

Antes de tomar cualquier decisión financiera, es importante que consultes con un asesor financiero para que te ayude a elegir la mejor opción para tu caso particular.

¡Toma el control de tu futuro financiero!

*Este blog educativo es solo una herramienta informativa y no constituye un consejo de inversión.

¿Qué es el subyacente de una inversión?

En el mundo de las inversiones muchas veces nos encontramos con conceptos que, aunque son muy importantes para tomar decisiones de inversión, suelen pasar desapercibidos o no se explican con suficiente claridad. Uno de ellos es el del subyacente de la inversión. Comprender qué es un subyacente y cómo opera puede marcar una diferencia significativa en la capacidad del inversionista para analizar, comprender riesgos y tomar decisiones informadas.

¿Qué es un subyacente?

En términos simples, el subyacente es el activo real o económico que da origen y valor a un instrumento financiero. Cuando un inversionista hace una inversión, muchas veces no está comprando directamente ese activo, sino un instrumento cuyo rendimiento depende de cómo se comporte dicho subyacente. Este concepto resulta esencial para entender tanto la lógica de generación de valor como los riesgos asociados a una inversión. Saber cuál es el subyacente permite identificar qué factores externos pueden impactar los resultados esperados y qué tanto control tiene el vehículo de inversión sobre esos factores. Subyacentes en el sector inmobiliario.

En el caso de los vehículos de inversión inmobiliaria, el subyacente está compuesto por los activos inmobiliarios que generan rentas: oficinas, centros comerciales, bodegas u otros activos productivos. El valor de la inversión y los flujos que reciben los inversionistas dependen de variables como la ocupación de los inmuebles, el monto de los cánones de arrendamiento, la valorización de los activos y los costos operativos asociados. Por ejemplo, cuando una persona adquiere títulos participativos dentro de un vehículo de titularización inmobiliaria, no está comprando directamente una oficina, sino una participación en el flujo de caja generado por el portafolio de activos. En este caso, el subyacente es el conjunto de inmuebles arrendados y su capacidad de generar ingresos de manera sostenida en el tiempo.

Otros ejemplos de subyacentes

• Bonos respaldados por hipotecas: El subyacente son los pagos periódicos que realizan los deudores hipotecarios. El inversionista recibe rendimientos según la estabilidad y cumplimiento de dichos pagos.
• Acciones de empresas: El subyacente es el valor económico de la empresa misma. Los resultados operativos, la gestión y las expectativas de crecimiento determinan la rentabilidad de la inversión.
• ETFs sectoriales: En este caso, el subyacente es un grupo de activos financieros, como acciones de empresas tecnológicas, que reflejan el comportamiento de un sector o índice específico.
• Contratos de futuros sobre materias primas o divisas: El subyacente puede ser el precio del petróleo, del oro o de una divisa como el dólar. Estos productos permiten especular o cubrir riesgos frente a la volatilidad de dichos precios.

¿Por qué es importante entender el subyacente?

Todo instrumento financiero obtiene su valor de un activo base. La rentabilidad, la seguridad, la exposición al riesgo y la liquidez dependen directamente de la naturaleza de ese activo. Por ello, comprender cuál es el subyacente detrás de una inversión permite:

• Analizar el origen real de los flujos de caja que se recibirán
• Evaluar la solidez del activo base y su comportamiento histórico
• Estimar riesgos asociados a variables externas (como precios de mercado, regulación, ocupación, etc.)

Los subyacentes no solo son un concepto técnico, sino una herramienta clave para el análisis profundo y responsable de cualquier tipo de inversión. Todo inversionista, sin importar su nivel de experiencia, debe procurar entender qué hay detrás del instrumento que está adquiriendo. Solo así es posible tomar decisiones alineadas con sus objetivos financieros, su perfil de riesgo y su horizonte de inversión.

¿Qué es el perfil de riesgo y por qué es importante a la hora de invertir?

El mundo de las inversiones ofrece diversos tipos de instrumentos para alcanzar tus metas financieras. Sin embargo, cada inversionista es único y por eso comprender tu perfil de riesgo es esencial para diseñar un portafolio que se ajuste a tus necesidades, expectativas y tolerancia al riesgo, maximizando así tus oportunidades de éxito.

¿Qué es el perfil de riesgo?

El perfil de riesgo determina la capacidad y disposición de un inversionista para asumir riesgos financieros en sus inversiones. Este perfil se construye a partir de distintos factores, incluyendo la situación financiera actual de cada inversionista, sus objetivos y horizonte de inversión y su tolerancia ante la volatilidad del mercado.

Los perfiles de riesgo generalmente se clasifican en tres categorías: conservador, moderado y arriesgado. Cada perfil tiene características específicas que determinan cómo los inversionistas manejan sus inversiones y cuál es su tolerancia ante los cambios en el mercado. Profundicemos un poco más en esto:

1. Perfil conservador: Los inversionistas conservadores generalmente priorizan la seguridad de su capital sobre la posibilidad de altos rendimientos. Su enfoque es evitar pérdidas, lo que los lleva a preferir inversiones de bajo riesgo, como bonos gubernamentales y fondos de inversión de renta fija.

Recomendaciones:

• Diversificar: Aunque prefieras la seguridad, es importante no poner todos tus huevos en la misma canasta. Considera distribuir tu capital entre distintas inversiones de bajo riesgo.
• Inversiones a largo plazo: Procura mantener tus inversiones durante un periodo prolongado para evitar la volatilidad del mercado.

2. Perfil moderado: Los inversionistas moderados buscan un equilibrio entre riesgo y retorno. Están dispuestos a asumir un nivel de riesgo más alto que los conservadores, pero procurando cuidar el capital. Usualmente invierten en una combinación de acciones y bonos.

Recomendaciones:

• Mix de activos: Considera un portafolio que incluya tanto activos de renta fija como
  acciones. Esto te permitirá beneficiarte de potenciales ganancias, manteniendo
  cierta seguridad.
• Revisión periódica: Evalúa tu portafolio al menos una vez al año para asegurarte
  de que siga alineada con tus objetivos y tolerancia al riesgo.

3. Perfil arriesgado: Los inversionistas arriesgados están dispuestos a asumir un alto nivel de riesgo con el objetivo de obtener altos rendimientos. Por lo general, invierten en acciones, criptomonedas y otros activos volátiles.

Recomendaciones:

• Investigación profunda: Antes de invertir en activos de alto riesgo, realiza un
  análisis exhaustivo de cada opción para entender su potencial y sus riesgos.
• Mantener la diversificación: Aunque busques altos rendimientos, no te limites a un solo tipo de inversión. Diversificar puede ayudar a mitigar pérdidas.

¿Cómo determinar tu perfil de riesgo?

Para determinar tu perfil de riesgo, debes considerar los siguientes factores:

• Horizonte temporal: ¿Cuánto tiempo planeas mantener tus inversiones? A más largo plazo, puedes asumir mayor riesgo.
• Objetivos financieros: ¿Qué quieres lograr con tus inversiones? ¿Ahorrar para la jubilación, comprar una casa o financiar tus estudios?
• Situación financiera: ¿Cuál es tu situación financiera actual? ¿Tienes otros ingresos o activos?
• Tolerancia al riesgo: ¿Cómo te sientes ante la posibilidad de perder dinero? ¿Eres capaz de mantener la calma en momentos de volatilidad del mercado?

Conocer tu perfil de riesgo es un paso crucial en el proceso de inversión, y una manera efectiva de lograrlo es a través del asesoramiento de entidades expertas en el campo financiero. Las sociedades comisionistas de bolsa suelen contar con herramientas y cuestionarios diseñados para evaluar tu situación económica, tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo.

Al trabajar con profesionales, puedes obtener una comprensión más clara y objetiva de tu perfil, lo que te permitirá tomar decisiones más informadas y alineadas con tus metas. Además, los expertos pueden ofrecerte estrategias personalizadas y recomendaciones que se adapten a tus necesidades específicas, garantizando así que tu enfoque de inversión sea tanto sólido como sostenible. Este artículo tiene fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulta a un profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Este artículo tiene fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulta a un profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.